«Иркут» занял на ММВБ, чтобы отдать старые долги

23 Сен 2005, 10:16

Вчера ОАО «Научно-производственная корпорация «Иркут» в третий раз выставила свои долги для продажи на ФБ ММВБ. По открытой подписке были реализованы облигации на 3,25 млрд руб. Спрос на них составил около 6 млрд руб. Половина полученных средств пойдут на развитие производства, другая же — на рефинансирование старых долгов.

В состав НПК «Иркут» входят Иркутский авиазавод, ОАО «ТАНТК им. Бериева», ЗАО «Техсервисавиа», ЗАО «БеТа-Ир» (Таганрог), ЗАО «ОКБ «Русская авионика» (Жуковский), ЗАО «Итела» (Рыбинск) и ЗАО «ИркутавиаСТЕП». В 2003 году корпорация приобрела более 75% акций ОКБ им. Яковлева. Более 50% акций корпорации принадлежит менеджменту во главе с президентом корпорации Алексеем Федоровым (у него 17%), 23,3% акций весной прошлого года были размещены среди портфельных инвесторов в ходе IPO. Принадлежащие государству 13,8% акций переданы в управление ОАО «АХК «Сухой». Выручка за 2004 г. по РСБУ составила $18,5 млрд руб., чистая прибыль — $841 млн руб. Портфель заказов — около $5 млрд.

В начале 2004 года корпорация «Иркут» выпустила два облигационных займа на общую сумму 2,1 млрд руб. Привлеченные средства были направлены на замещение коммерческих кредитов банков и на пополнение оборотных средств. На сегодня 1-й выпуск облигаций на 600 млн руб. полностью погашен, в обращении находится 2-й выпуск объемом 1,5 млрд руб. с погашением в ноябре этого года.

Вчера ОАО «Научно-производственная корпорация «Иркут» решила в третий раз продать свои долги на рынке, начав размещение на ФБ ММВБ по открытой подписке облигаций на 3,25 млрд руб. Количество ценных бумаг выпуска составляет — 3,25 млн, номинальная стоимость каждой облигации — 1 тыс. руб. Срок обращения облигаций составляет 5 лет. По данным облигациям предусмотрена выплата десяти полугодовых купонов. Ставки остальных купонов равны ставке 1-го купона. Оферты по выпуску не предусмотрено. Вырученные от облигаций средства пойдут как на развитие и модернизацию производства, так и на рефинансирование предыдущих долгов, оставшихся от размещения на рынке предыдущих облигаций. По словам руководителя департамента по работе с инвесторами ОАО НПК «Иркут» Алексея Чернушкина, 50% средств полученных от размещения пойдут на рефинансирование старых долгов по той причине, что эти долги достаточно весомые. «Мы активно занимали в этом и прошлом году, теперь вот приходится расплачиваться через размещение облигаций», — рассказал господин Чернушкин. Организатор выпуска — МДМ-банк — прогнозирует доходность новых облигаций «Иркута» при размещении в диапазоне 9,0-9,5% годовых к погашению, причем «ближе к нижней границе», — говорится в сообщении МДМ-банка.

Эксперты считают, что облигации «Иркута» будут пользоваться на ММВБ огромной популярностью. Так, аналитик БКС Татьяна Бобровская уверена в том, что ценные бумаги «Иркута» на бирже «оторвут вместе с руками». «По нашим прогнозам, бумаги «Иркута» ждет высокий спрос, наравне с бумагами «Сибирьтелекома», их будут покупать в первую очередь», — рассуждает аналитик. Между тем, по прогнозам БКС, доходность облигаций «Иркута» будет чуть ниже заявленных МДМ-банком — вместо 9% она составит 8% годовых. При этом она отметила, что эти ценные бумаги слабы для первого эшелона, но «прекрасно будут смотреться во втором».

Вчера поздно вечером по иркутскому времени прогнозы аналитиков оправдались — НПК «Иркут» полностью разместила в ходе аукциона облигации, ставка купона — 8,74% годовых, спрос составил около 6 млрд руб.