«Сибирский цемент» занимает на новые активы
16 Июн 2005, 11:18

Сегодня на Московской межбанковской валютной бирже начинается размещение первого выпуска облигаций ОАО «Холдинговая компания «Сибирский цемент» объемом 800 млн руб., ставшего первым крупным эмитентом ценных бумаг в Кузбассе. Холдинг планирует использовать полученные от займа средства на рефинансирование текущей задолженности, приобретение новых активов и на техническое перевооружение своих предприятий.

На презентации облигаций «Сибцема», проведенной во вторник в Москве, начальник отдела организации рублевого финансирования банка «Зенит» Валерий Голованов, констатировал, что у нового эмитента «хорошее финансовое состояние среди прочих компаний третьего эшелона» и «сильнейшие позиции на рынке Сибирского округа», на котором он защищен от конкуренции с другими российскими производителями цемента большими расстояниями (стройматериалы невыгодно перевозить на расстояния свыше 800 км). Представитель банка-организатора займа отметил также удачную конъюнктуру цементной промышленности России и тот факт, что холдинг находится «вне строительной отрасли», с ее неустойчивой конъюнктурой. По оценке господина Голованова, ставка доходности первого купона составит 13,25% годовых (всего за три года обращения облигаций запланированы 6 полугодовых купонов), поскольку реально на эти бумаги был предъявлен «большой спрос», опережающий предложение.

Аналитики ИК «Брокеркредитсервис» прогнозируют доходность гораздо выше декларируемой банком-организатором. По словам аналитика БКС Татьяны Бобровской, купонная доходность займа «Сибцемента» составит 16,5–17%, «но ни в коем случае не будет ниже 16%». «Нас не обрадовал их (ОАО «Сибирский цемент». — „Ъ“) проспект эмиссии, в котором финансовая отчетность предоставлена только за девять месяцев, и у инвесторов нет возможности оценить динамику развития компании, — объяснила госпожа Бобровская. — Показатели кредитоспособности эмитента, как и его поручителей — «Красноярского цемента» и «Топкинского цемента» — тоже не радуют». Она привела в пример размещение облигационного займа ОАО «Искитимцемент», который был размещен в декабре прошлого года. Прогнозируемая купонная доходность в 15,5% также не оправдалась. Компания получила доходность в 16,8%. В то же время, аналитик БКС согласилась с тем, что с размещением займа у «Сибцемента», скорее всего, проблем не будет: «Инвесторы проявляют интерес к размещениям вне зависимости даже от кредитоспособности эмитента. Превышение спроса над предложением — характерная черта всех размещений этого года».

Как пояснил вице-президент «Сибцема» по экономике и финансам Сергей Храпунов, 57% средств от выпуска облигационного займа компания направит на погашение ранее взятых банковских кредитов, остальное — на техническое перевооружение своих предприятий. В прошлом году на эти цели холдинг потратил $7 млн. В этом году, заверил президент холдинга Андрей Муравьев, «Сибирский цемент» планирует увеличить инвестиции в техперевооружение до $9 млн, а полная стоимость инвестпрограммы составит $15,6 млн. Компания намерена установить в этом году линию по производству рулонного кровельного и армированного материала на комбинате «Волна» и наладить в течение второй половины 2005 года и первой половины 2006 года собственное производство товарного бетона на мини-заводах.

В течение двух ближайших лет компания намерена приступить к строительству нового цементного завода. Эти планы обусловлены растущим спросом на цемент. В Восточной Сибири начинается строительство нефтяного комплекса в Ванкоре, Богучанской ГЭС, алюминиевого завода в Тайшете, реконструкция Саяно-Шушенской ГЭС, строительство нефтепровода до Тихого океана. Все это потребует значительного увеличения объема производства цемента.

О приобретении новых активов господин Муравьев отказался говорить подробно, но подтвердил, что около полугода холдинг ведет переговоры с новосибирской группой РАТМ (проводится даже оценка активов) о приобретении завода «Искитимцемент», но пока безрезультатно. Докупить долю в ОАО «Ангарскцемент» до контрольного пакета акций он пообещал уже к июлю.

 

Смотрите по этой теме:

Сибирские цементные заводы увеличивают поставки в Казахстан

Цементные войны. Эпизод третий: У “Сибцемента” пытаются отобрать красноярский завод

«Сибирский цемент» займет на ММВБ с дальним прицелом

Бывший акционер “Ангарскцемента” оспаривает сделку двухлетней давности

РАТМ поставили в щекотливое положение. «Сибцемент» предложил партнеру допэмиссию «Ангарскцемента»

РАТМ не признает допэмиссию «Ангарскцемента»

"Ангарскцемент" ищет деньги. Компания проведет эмиссию акций объемом 23 млн руб.

Схватки за «Ангарскцемент» продолжаются в суде

Акционеры «Ангарскцемента» собрались незаконно

Гендиректора «Ангарскцемента» меняют на компанию

Парад собраний на «Ангарскцементе»

РАТМ и «Сибконкорд» собирают акционеров «Ангарскцемента»

Состоялись сразу два собрания акционеров ОАО «Ангарскцемент»


Комментарии:
В связи с событиями, происходящими в мире, мы призываем вас к трезвому и взвешенному комментированию материалов на нашем сайте.

Мы с уважением относимся к праву каждого человека высказывать свое мнение. В то же время Тайга.инфо не приветствует призывы к агрессии, экстремизму, межнациональной вражде.

Также просим воздерживаться от оскорблений, в частности националистического характера.

Высказанные ниже мнения могут не совпадать с мнением редакции. Редакция не несет ответственности за содержание комментариев.

Не допустимы и удаляются комментарии, которые нарушают действующее законодательство и содержат:
  1. оскорбления личного, религиозного, национального, политического, рекламного и иных характеров;
  2. ссылки на источники информации, не имеющей отношения к обсуждаемой теме.
Нажимая кнопку «Комментировать», вы безоговорочно принимаете эти условия.

Рубрика:

Тип публикации:


Новости из рубрики:

© Тайга.инфо, 2004-2017
Версия: 5.0

Почта: info@taygainfo.ru

Телефон редакции:
+7 (383) 3-195-520

Издание: 18+
Редакция не несет ответственности за достоверность информации, содержащейся в рекламных объявлениях. При полном или частичном использовании материалов гиперссылка на tayga.info обязательна.

Яндекс цитирования