Основные тенденции корпоративного кредитования

05 Дек 2013, 08:00

Состояние мировой экономики в уходящем году не претерпело серьезных изменений, в целом его можно оценить как неопределенное.

Весьма умеренный экономический рост наблюдался в США и Европе, сложная ситуация с безработицей и новые меры Федеральной резервной системы (ФРС) и Европейского центробанка (ЕЦБ) по стимулированию роста экономики могут служить ярким тому подтверждением.

Состояние российской экономики, прежде всего, характеризуется замедлением темпов роста. По самым оптимистичным прогнозам рост ВВП в 2013 году составит не более 1,5% по сравнению с 3,4% в 2012 году. В ноябре Росстат подтвердил, что рост ВВП в 3 квартале замедлился до 1,2%. Как считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова: «Правительство не только признало, что рост этого года будет ниже 1,8%, но и понизило долгосрочные прогнозы роста. Вместо ожидавшихся ранее среднегодовых темпов роста на 4,3% в год до 2030 года теперь стоит рассчитывать лишь на 2,8% в год. Если в 2005-2007гг. Россия была одним из лидеров роста, то в 2013г. она демонстрирует значительное отставание от других развивающихся рынков». По оценкам некоторых экспертов экономика входит в состояние стагнации. Причем, этот тренд, скорее всего, будет долгосрочным. И это не может не сказаться на состоянии корпоративного кредитования.

Одной из главных тенденций корпоративного кредитования в России в ближайшее время будет замедление темпов его роста

По данным Центрального Банка РФ, кредиты компаниям в июне текущего года увеличились только на 12% по сравнению с 24% за тот же период в 2012 года. Такая динамика не может не вызывать беспокойства представителей банковского сообщества. Так, свою озабоченность положением дел в корпоративном кредитовании высказал Председатель Правления Сбербанка России Герман Греф. Он признал, что динамика корпоративного кредитования Сбербанка существенно ниже, чем у других банков. «Мы очень сильно отстаем в кредитовании крупного бизнеса. У нас за первое полугодие минус 4%». При этом за последние восемь месяцев портфель кредитов Сбербанка крупнейшим корпоративным клиентам был снижен на 2%.

В прошлом месяце Председатель Совета Директоров Банковской группы «Альфа-Банк» Петр Авен заявил: «Темпы прироста рынка факторинга в первом полугодии замедлились почти вдвое. Российский банковский сектор подаёт нам довольно тревожные сигналы: всеобщее снижение спроса на кредиты и, как следствие, замедление темпов роста кредитных портфелей, серьёзный рост задолженности частных лиц и ухудшение качества обслуживания этого долга».

На этом фоне Альфа-Банк имеет очень уверенные показатели в наращивании корпоративного кредитного портфеля. На 1 октября кредитный портфель без учета ипотеки составил 5,4 миллиарда долларов. Год назад этот показатель был 3,5 миллиарда. Портфель кредитных карт вырос с 0,8млрд. долларов до 1,5 млрд. Главный управляющий директор Альфа-Банка Алексей Марей в своем недавнем интервью отметил, что Альфа-банк растет чуть быстрее рынка и это очень важно. «То, что нас исторически всегда отличало, — это профессионализм управления качеством кредитного портфеля, очень грамотный риск-менеджмент, правильный подход к выбору клиента», — отметил он.

В текущем году Альфа-Банк планирует нарастить корпоративный кредитный портфель на 18-20% при среднем показателе по системе 10-15%. На 2014 год в планах достичь прироста в 12-17%. Заместитель директора по работе с клиентами филиала «Новосибирский» Альфа-Банка Константин Глушков уверен, что столь амбициозные планы при заметном ухудшении экономических драйверов будут реализованы за счет внедрения высокотехнологичных решений. Уже сегодня Банк является лидером по скорости расчетно-кассового обслуживания, занимает лидирующее положение на рынке торгового финансирования. По мнению собеседника Тайги.инфо есть и другие возможности динамичного прироста: «Банк универсальный, мы развиваем транзакционный бизнес. Кроме того, нашим клиентам мы предлагаем не только высокий сервис, но и качественное комплексное обслуживание. Мы не только продаем продукт, мы стараемся решить проблему клиента, оптимизировать его финансовую деятельность с помощью различных банковских инструментов. Вся затея комплексного обслуживания должна быть интересна клиенту. Например, для ряда клиентов мы готовы делать зарплатные проекты бесплатно. Задача менеджмента — правильно донести информацию о широком спектре услуг и преимуществах, которые мы можем предложить».

Другой важной тенденцией корпоративного кредитования в ближайшей перспективе будет рост объема задолженности компаний по банковским кредитам.

Надо отметить, что сама по себе тенденция не нова. По данным ЦБ РФ в 2012 году объем задолженности компаний по банковским кредитам увеличился в целом по стране на 12,7%. В текущем году эта цифра, скорее всего, вырастет.

Дополнительным риском в 2014 году может явиться возможное ухудшение денежных потоков компаний, обслуживающих естественные монополии, которые пострадают от урезания инвестпрограмм из-за заморозки тарифов в следующем году. Если до настоящего момента уровень просрочки в сегменте корпоративного кредитования снижался до 4,3-4,5% корпоративного портфеля, уже с конца этого года ухудшение
качества корпоративного портфеля может стать негативным сюрпризом для банковского сектора.

Что касается филиала «Новосибирский», особых опасений эта тенденция у руководства не вызывает, серьезная просрочка отсутствует, хотя прослеживаются определенные негативные тенденции. Для минимизации рисков проводится отраслевая экспертиза клиентов. По словам Константина Глушкова: «Наши клиенты достаточно системны, финансово грамотны, умеют оценивать риски. Кроме того, мы находимся в постоянном диалоге, готовы к обсуждению различных взаимовыгодных вариантов».

Следующей важной тенденцией корпоративного кредитования в 2014 году может явиться постепенное повышение процентных ставок по кредитам.

Последние цифры статистики банковского сектора подтверждают мнение о том, что рублевые процентные ставки вероятнее всего будут постепенно расти. Рублевое фондирование слабое и сейчас это компенсируется вливаниями ЦБ. Однако с февраля регулятор, судя по всему, сместит акцент с предоставления долгосрочного фондирования в сторону поддержки короткой ликвидности. Наконец, рост просроченной задолженности также указывает на необходимость повышения ставок. В то же время, замедление экономического роста предполагает, что тренд процентных ставок не будет однородным: доступ к дешевым кредитам для качественных заемщиков все еще будет гарантирован; субсидироваться же он будет за счет повышения ставок для всех других групп корпоративных заемщиков.

Ситуацию комментирует Петр Авен: «Снизился интерес корпоративных клиентов к кредитованию. Нас часто взывают к тому, что нужно удешевлять кредиты. Но, практика показывает, что снижение ставки слабо подталкивает субъектов хозяйственной деятельности к кредитованию и инвестированию. Их отталкивает недостаточная вера в будущее. Так что нынешнее замедление кредитования корпоративного сектора связано не с тем, что банки не хотят давать кредиты, а с тем, что компании не желают их брать».

В таком случае, за счет чего возможно обеспечить прирост кредитного портфеля? Инструменты известны: банки наращивают кредитную массу либо за счет эволюции уже существующих клиентов либо привлекают новых заемщиков. И в том, и в другом случае корпоративный сегмент нуждается в качественном сервисе и расширении спектра банковских услуг. Этот вектор развития требует от банковского менеджмента тщательно диверсифицировать свой бизнес.

Главный управляющий директор Альфа-Банка Алексей Марей уверен: «Банки, имеющие возможность привлекать средства дешевле, а также использовать долгосрочные заимствования, будут обладать определенным преимуществом. Прибыльность сектора снизится, а конкуренция усилится. Настанет пора думать больше о клиентах и о повышении собственной эффективности».

Учитывая, что сегодня небольшие банки все чаще испытывают серьезные трудности с ликвидностью и рентабельностью, многие эксперты сходятся во мнении, что российский банковский сектор все больше подвергается консолидации. Это общемировая тенденция, при этом регулятор заинтересован в прозрачности финансовой политики. По меткому выражению Алексея Марея, «банковский бизнес — это бизнес больших игроков». При этом они не боятся брать на себя финансовые обязательства «проигравших», при этом предлагая различные программы лояльности (к примеру, для корпоративных клиентов, пострадавших в результате отзыва лицензии Мастер-Банка, было принято решение о бесплатном открытии счетов в Альфа-Банке).

Еще одной серьезной тенденцией развития корпоративного кредитования может служить тот факт, что некоторые компании все чаще предпочитают размещать собственные облигации вместо того, чтобы брать банковские кредиты.

В Европе эта тенденция зародилась в конце 2008 года, когда компании в условиях кризиса стали постепенно менять свои инструменты для получения финансирования. В то время как объем традиционных банковских кредитов снижался, чистый объем эмиссий корпоративных облигаций увеличивался. Облигации на рынке капитала выступили просто в качестве замены банковских кредитов. Одной из причин такого факта эксперты называют увеличение давления на банки со стороны финансовых регуляторов.

При этом ситуация складывалась в разных странах Евросоюза по своему. Снижение спроса на кредитные ресурсы в Германии можно оценить как незначительное. Это обусловлено тем, что экономика этой страны развивается гораздо лучше, чем в других государствах еврозоны, и немецкие компании стараются использовать собственные ресурсы для финансирования развития.

В Италии оба канала финансирования — как кредиты, так и облигации, развиваются достаточно динамично, особенно на фоне постоянных мрачных разговоров о состоянии итальянской экономики, добавляют эксперты.

Основными драйвером роста облигаций стала Франция: на нее приходится основной объем — около 160 млрд. евро. К слову сказать, Франция уже достаточно давно является источником беспокойства в силу слабых экономических показателей. Будучи второй крупнейшей экономикой региона, она все сильнее отстает от более успешной Германии. Потенциальная угроза, связанная с ухудшением ее экономического положения, будет гораздо большей опасностью для еврозоны, чем проблемы в периферийных странах, с которыми регион сталкивался прежде.

В России эта тенденция в настоящий момент выражена не так ярко, но набирает силу. Председатель Правления Сбербанка России Герман Греф объясняет это сложившейся конъюнктурой рынка. Компании предпочитают размещать облигации вместо того, чтобы брать банковские кредиты. По его словам, в 2012 году рынок облигационных займов компаний составил 1,1 трлн руб., а за девять месяцев 2013 года — уже 1,3 трлн руб.

В сибирском регионе, как пояснил заместитель директора по работе с клиентами филиала «Новосибирский» Альфа-Банка Константин Глушков, «уже сегодня есть ряд компаний с очень уважаемыми руководителями-акционерами, которые уже осуществили облигационные займ. Наш инвестиционный департамент готов оказывать поддержку по внедрению инвестиционно-банковских продуктов, востребованных клиентами.

Естественно, что эти инновационные технологии невозможны без наличия онлайн-инструмента для оперативного доступа к информации и управления расходами. Банки все больше вкладываются в высокотехнологичные сервисы, с помощью которых клиенты получают возможность упростить и оптимизировать целый ряд бизнес-процессов. Мощная IT-инфраструктура, защищенные платформы, круглосуточная техническая поддержка — это неоспоримые конкурентные преимущества. Как удачно заметил Константин Глушков, «сегодня банки превращаются в IT-компании с большим набором услуг. Это, несомненно, ставка на будущее».

Подготовила Елена Евстафьева