Банковский сектор России: проблемы и решения

25 Окт 2013, 05:40

Будет или не будет «технический дефолт» в США, который может всерьёз задеть всю мировую экономику, — одна из наиболее обсуждаемых тем первой половины октября.

Символично, что 17 октября, когда, буквально за несколько часов до дедлайна, пришли утешительные вести из-за океана, Альфа-Банк открыл VIII Всероссийскую конференцию для СМИ «Российский банковский сектор: замедление темпов роста. Поиск решения». В масштабном форуме приняли участие представители более 130 федеральных и региональных средств массовой информации, представители крупнейших финансовых структур, государственных органов власти; в прямом диалоге они обсудили настоящее и будущее банковского сектора и финансово-экономическую ситуацию в стране.

Сама тема конференции звучала тревожно, и хотя повторения мирового кризиса удалось избежать, по словам Главного управляющего директора Альфа-Банка Алексея Марея, «ситуация сегодня во многом противоречива: мы видим, что события становятся всё более непредсказуемыми, время легких побед и быстрого роста осталось позади».

С ним солидарен Председатель Совета Директоров Банковской группы «Альфа-Банк» Петр Авен: «Проблемы роста остаются на повестке дня. Хотя многочисленные прогнозы предполагали ускорение роста мировой экономики, с начала 2013 года мы вынуждены признать, что чуда не произошло».

В середине октября аналитики МВФ пересмотрели прогноз по росту мировой экономики, снизив его до 2,9%, для России этот показатель понижен до 1,5 (предварительная оценка 2,5%). Во многом это связано с ухудшением перспектив развивающихся экономик. Серьёзную обеспокоенность этот драйвер вызывает у представителей банковского сообщества. Алексей Марей полагает, что «для граждан замедление роста ВВП неизбежно обернётся снижением доходов, замораживанием заработной платы и большой долей вероятности роста официальной безработицы».

«Для граждан замедление роста ВВП обернётся снижением доходов, замораживанием заработной платы и большой долей вероятности роста безработицы»

Уже сегодня очевидно, что к середине 2013 г. темпы роста экономики России стали минимальными среди сопоставимых стран, несмотря на сохранение высокого уровня макроэкономической стабильности. В этом году темпы роста промышленности оказались нулевыми, при этом российская промышленность теряет свои конкурентные преимущества, проигрывая на внешних рынках. Петр Авен категоричен: «Динамика экспорта оставляет желать лучшего. Рост издержек приводит к потере рынков сбыта».

Удручающе выглядят инвестиционные показатели: в прошлом году эта цифра составляла 11,5%, в текущем году (-1,3%). При этом, по словам главного экономиста «Альфа-Банка» Наталии Орловой, «восстановления инвестиций в 2014 г. ожидать не стОит. Мы понизили наш прогноз роста инвестиций на 2014 г. до −1,5%». Хотя совершенно очевидно, что стимулирование инвестиций необходимо для обеспечения источников ускорения в будущем — в противном случае доля России в мировом росте будет снижаться. «Жесткое исполнение бюджета и слабый инвестиционный тренд — сильные факторы риска в 2014 г.», — резюмирует Наталия Орлова.

В стране очень низкая безработица, всего 5,2% (для сравнения в Греции эта цифра составляет 28%, среди молодёжи достигает 60%). В ближайшие годы численность экономически активного населения сократится.

Капитал продолжает уходить из России: отток капитала за 9 месяцев составил 48 млрд.$ против 43 млрд.$ за аналогичный период прошлого года (по прогнозам аналитиков, за 2013 год эта цифра может достичь 60 млрд.). Петр Авен уверен, что столь мощный отток капитала из страны говорит о низкой эффективности мер монетарной политики по стимулированию роста. При этом стабильную основу чистого оттока частного капитала составляют сомнительные и неучтенные операции (порядка 40 млрд. долларов ежегодно).

Склонность к сбережению снижается, а потребление россиян, которое в последние годы лишь возрастало, в значительной степени ориентировано на товары. В последние кварталы резко вырос вклад секторов-производителей услуг в экономический рост, по всей видимости, в ближайшее время этот тренд сохранится, и потребление услуг будет нарастать.

В последние кварталы резко вырос вклад секторов-производителей услуг в экономический рост

На фоне большинства европейских стран потребительские настроения россиян выглядят более оптимистично. По данным Росстата индекс потребительской уверенности (ИПУ) по итогам третьего квартала составляет минус 7% (в начале 2009 г. этот показатель был минус 35%). Положительные значения ИПУ демонстрируют только Швеция и Финляндия. Наталия Орлова комментирует: «Несмотря на хороший рост доходов, настроение потребителей, судя по всему, ухудшается в противовес нашим ожиданиям. Мы понизили наш прогноз роста ВВП на 2014г. до 1,3%, но по-прежнему считаем, что потребление останется главным фактором роста».

Темпы прироста рынка факторинга в первом полугодии замедлились почти вдвое. По признанию Петра Авена, «российский банковский сектор подаёт нам довольно тревожные сигналы: всеобщее снижение спроса на кредиты и, как следствие, замедление темпов роста кредитных портфелей, серьёзный рост задолженности частных лиц и ухудшение качества обслуживания этого долга».

Кредитование замедляется, несмотря на господдержку. При этом монетарная политика бессильна обеспечить ускорение роста, её смягчение чревато перегревом экономики. Ситуацию на российском рынке кредитования подробно прокомментировал Алексей Марей: «Темпы роста розничного кредитования замедлились благодаря усилиям регулятора. Темпы роста корпоративного кредитования стабилизировались на уровне 10-15% в последний год. Приток розничного и корпоративного фондирования существенно опережает ожидания и достаточно высок, несмотря на сжатие бюджетной политики. На рынке розничного кредитования возник перегрев, спровоцированный слишком быстрым ростом некрупных банков. Объем просроченных кредитов начал расти с начала года, заставляя банки ускорять формирование резервов. Качество корпоративных заёмщиков стало хуже. Чистая прибыль компаний в этом году сокращается, рентабельность основных секторов сильно снизилась в 2012 году. Уровень просроченной задолженности в корпоративном сегменте может вырасти в ближайшее время».

Сегодня россияне должны банкам порядка 9 трлн. рублей. По данным Банка России, действующие кредиты сегодня имеют 34 млн. человек (почти 45% экономически активного населения страны). При этом внушительный рынок банковской розницы явно перекошен в сторону необеспеченных потребительских кредитов, на текущий момент эта цифра достигает почти 5 трлн. рублей. Чрезмерная долговая нагрузка наблюдается у малообеспеченных банковских заёмщиков, которые составляют половину экономически активного населения страны, а также среди тех, кто увлекается ссудами на покупку товаров и кредитными картами. Так, в Новосибирской области размер кредитной нагрузки на душу населения превышает средний доход в 3-4 раза.

В принципе, в региональном разрезе ситуация с кредитованием сильно отличается: сегодня фининституты предпочитают работать в областях с позитивным потребительским трендом, прежде всего, это Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий округа, Тюменская область и Республика Якутия.

Кредитная дисциплина заёмщиков ухудшается с каждым годом, проблемные долги по займам 2012 года уже сейчас превышают 25%

В то же время серьёзную обеспокоенность вызывает рост числа мультикредитных заёмщиков. По данным НБКИ количество кредитных историй с двумя активными счетами за год увеличилось на 16,6%. Кредитная дисциплина заёмщиков ухудшается с каждым годом, проблемные долги по займам 2012 года уже сейчас превышают 25%. Возникает ощущение, что россияне, войдя в потребительский раж, не просчитывают риски, либо мы становимся свидетелями, что в стране началось строительство долговой пирамиды, когда новые займы привлекаются для поддержания платежеспособности. Аналогичный вывод озвучили в Альфа-Банке: «Если предположить, что рост розничных кредитов в 2013 году составит 30%, а локальные процентные ставки повысятся на 100 базисных пунктов, весь прирост розничных неипотечных кредитов, по сути, будет достаточен только для погашения процентных платежей по существующему долгу россиян».

В то же время у крупных игроков банковского рынка есть все инструменты, чтобы адекватно управлять рисками и оценивать закредитованность клиентов. Кроме того, если мы говорим о просрочке по потребкредитам, то этот сегмент велик лишь с точки зрения количества заёмщиков, а не величины банковского портфеля. Учитывая, что каждый пятый заёмщик обслуживает больше двух кредитов и в случае развития пессимистичного сценария, когда банки не получат назад от суммы необеспеченных кредитов одну пятую, речь идёт о сумме немногим больше триллиона рублей. Именно столько составила чистая прибыль всего банковского сектора за прошлый год.

С учётом демографических трендов и социальных приоритетов бюджетной политики Россия останется привлекательным потребительским рынком. Алексей Коровин, руководитель Блока «Розничный бизнес» Альфа-Банка уверен: «Прогноз роста рынка до 2016 года предполагает, что по уровню неипотечного кредитования в % ВВП Россия будет сопоставима с развитыми странами. По соотношению долга к зарплате потенциал роста выглядит исчерпанным уже сейчас, хотя перспективы роста доходов населения внушают оптимизм».

Главный управляющий директор Альфа-Банка Алексей Марей также настроен оптимистично, он убеждён, что консолидация банковского сектора даёт хороший шанс для роста. Кроме того, замедление экономики заставляет уделять повышенное внимание управлению качеством кредитного портфеля. Позитивные реформы стоит ожидать в повышении качества услуг, развитии технологических решений и готовности внедрять новые IT-технологии.

Подготовила Елена Евстафьева